时隔半年硅料首次降价，光伏市场即将回暖，5000亿“光伏茅”暴涨8%

7月7日，硅业分会发布了国内太阳能级硅料最新的成交价。本周硅料价格下降：国内单晶复投料价格区间在208-220元/kg，成交均价为214.2元/kg；单晶致密料价格区间在205-218元/kg，成交均价为211元/kg；单晶菜花料价格区间在202-215元/kg，成交均价为208.2元/kg。值得注意的是，这是今年以来硅料首次下调价格，以六月为拐点，硅料开始呈下行趋势。随着硅料价格的下降，中下游环节也会陆续调整价格，光伏市场即将回暖。

受消息影响，光伏概念大涨，晶澳科技、福莱特、爱旭股份等个股涨停，隆基股份涨8%。截止收盘，中证光伏产业指数今日上涨5.33%，光伏相关板块个股涨多跌少。其中，“光伏茅”隆基股份暴涨8.59%，市值进一步逼近5000亿。

光伏上游涨价受到抑制

值得一提的是，6月10日，爱旭股份在光伏行业热点难点问题座谈会上的《关于光伏行业热点、难点问题座谈会的汇报材料》流传在网络，并在光伏行业一石激起千层浪。材料中，爱旭股份表示，当前多晶硅价格持续上涨，是当前部分企业刻意营造多晶硅、硅片短缺，囤积居奇、哄抬物价。

这引发了市场极大的反响，当天中国光伏行业协会也发文呼吁，建议抵制对多晶硅、硅片产品的过度囤货、哄抬物价行为；建议有关部门关注多晶硅等光伏原材料价格过快上涨问题，及时引导。

体现到盘面上，当时光伏板块在端午节后的6月15日、6月16日两个交易日曾经有过短暂的调整，其中6月16日当天的跌幅达到3.15%。但很快板块便又重启升势，数据显示光伏板块自6月10日至今，18个交易日内涨幅达11.44%，今日光头大阳线后更是创出了板块的历史新高。

上游原材料跌价后 下游哪些环节具有潜力？

根据国家能源局提前发布的1-5月份全国电力工业统计数据，截至5月底，太阳能发电装机容量2.6亿千瓦，同比增长24.7%，太阳能新增装机量9.91GW。

而事实上，在今年初，中国光伏行业协会副理事长兼秘书长王勃华曾预计，2021年我国光伏新增装机55-65GW。但此后，由于产业链成本压力超出意料，有机构将装机预期下调至50GW。即使如此，前5个月不到10GW的装机量，距离最低目标尚存在较远距离。

不过，业内人士认为，这更说明了四季度的抢装可能更可观。下半年一直是光伏安装的旺季，完成预期没有问题。以2020年情况看，前三季度光伏新增装机18.7GW，但在第四季度光伏抢装中创下29.5GW装机量，新增装机创近三年新高。

在今年这轮抢装潮中目前来看比较确定的机会来自于异质结技术路线带来的光伏设备机会。

异质结电池因为转换效率更高，是替代当前PERC电池的新技术路线。一旦成本下降到PERG电池以下，这个替代进程就全面开启了。届时无论是光伏领域的现有老玩家，还是外围虎视眈眈意图杀入的新玩家，都会大规模采用异质结电池路线。到那时异质结电池的相关设备企业将收获大量订单。

在光伏领域，新技术路线对老技术路线的替代，通常只需要3年时间。比如以前的单晶硅替代多晶硅用了3年，PERC电池替代传统铝背场电池也用了3年。据此推测，新增市场80%以上选择异质结电池，会发生在2022年，全面替代会发生在2023年。